<p>在美國各地，大約四分之三的人參加了醫(yī)療保險(xiǎn)優(yōu)惠計(jì)劃(一種遵循醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)則的私人保險(xiǎn))，獲得免費(fèi)的健身房會(huì)員資格。</p> <p>&nbsp;</p> <p>為什么會(huì)這樣?</p> <p>&nbsp;</p> <p>研究表明，答案是它改善了保險(xiǎn)公司的客戶群:免費(fèi)鍛煉時(shí)間的承諾并沒有把現(xiàn)有客戶從沙發(fā)上吸引到健身房，但它確實(shí)吸引了比平均水平更健康的新客戶。對(duì)保險(xiǎn)公司來說，這很重要。當(dāng)他們的客戶更健康時(shí)，保險(xiǎn)公司支付更少的索賠，并獲得更高的利潤。</p> <p>&nbsp;</p> <p>麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)家、保險(xiǎn)學(xué)者艾米&middot;芬克爾斯坦說:&ldquo;你從數(shù)據(jù)中看到，這些項(xiàng)目實(shí)際上吸引了更健康的人。&rdquo;&ldquo;對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，很難觀察潛在客戶的行動(dòng)能力、能量水平或疼痛程度。如果你想要那些身體狀況比你觀察到的更好的顧客，找到那些想去健身房、認(rèn)為這很有吸引力的人，是識(shí)別這些新顧客的一個(gè)很好的方法。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>反過來，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)圍繞著它所吸引的客戶類型的斗爭(zhēng)。人們想要保險(xiǎn)，以防出現(xiàn)問題。但保險(xiǎn)公司想要的是那些很少需要手術(shù)、汽車維修或房屋沉入海洋的客戶。這使得保險(xiǎn)業(yè)成為一個(gè)與眾不同的行業(yè)。</p> <p>&nbsp;</p> <p>畢竟，連鎖超市或汽車經(jīng)銷商不太關(guān)心誰購買他們的產(chǎn)品，只要銷量足夠。但對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，正確處理這個(gè)問題會(huì)讓業(yè)務(wù)可行，而錯(cuò)誤處理會(huì)讓公司和市場(chǎng)崩潰。從保險(xiǎn)公司的角度來看，吸引太多有需要的客戶是業(yè)務(wù)中的&ldquo;逆向選擇&rdquo;問題。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;保險(xiǎn)公司非常關(guān)心哪些客戶購買了它的產(chǎn)品。&ldquo;因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的利潤不僅取決于他們賣了多少，還取決于他們賣給誰。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦是麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)系的約翰和珍妮&middot;s&middot;麥克唐納經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，他與人合著了一本關(guān)于這個(gè)主題的新書，《風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù):保險(xiǎn)市場(chǎng)為何失靈以及如何應(yīng)對(duì)》，今天由耶魯大學(xué)出版社出版。本文由斯坦福大學(xué)(Stanford University)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授李然&bull;艾納夫(Liran Einav)和波士頓大學(xué)(Boston University)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授雷&bull;菲斯曼(Ray Fisman)合著。</p> <p>&nbsp;</p> <p>我們到處都能看到逆向選擇的問題</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦是一位著名的醫(yī)療保險(xiǎn)學(xué)者，經(jīng)常與Einav合作撰寫有關(guān)該主題的研究論文。然而，《風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)》涵蓋了許多保險(xiǎn)類型&mdash;&mdash;人壽保險(xiǎn)、汽車保險(xiǎn)、牙科保險(xiǎn)等等。在所有這些領(lǐng)域，公司都不遺余力地避免逆向選擇，這解釋了保險(xiǎn)許多令人沮喪或古怪的特征。</p> <p>&nbsp;</p> <p>例如:為什么健康保險(xiǎn)公司的&ldquo;開放注冊(cè)期&rdquo;每年只持續(xù)幾周?正如作者在書中所寫的那樣，為什么牙科保險(xiǎn)&ldquo;嚴(yán)重不足&rdquo;?如果你買了汽車保險(xiǎn)或人壽保險(xiǎn)，為什么在保單生效前要有一段等待期?為什么汽車保險(xiǎn)公司會(huì)關(guān)心你的平均績點(diǎn)?</p> <p>&nbsp;</p> <p>在每種情況下，答案都涉及到選擇。開放登記期的存在，使人們不必等到他們有了特定的醫(yī)療診斷才選擇保險(xiǎn)。當(dāng)涉及到牙科保險(xiǎn)時(shí)，研究表明人們對(duì)自己的牙科需求有很高的認(rèn)識(shí)，并試圖等到他們需要更多的牙科護(hù)理時(shí)再升級(jí)他們的計(jì)劃。</p> <p>&nbsp;</p> <p>這似乎正是保險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)者的作用方式:注冊(cè)你需要的東西，得到補(bǔ)償。然而，保險(xiǎn)作為一種制度的目的是為命運(yùn)的變幻莫測(cè)提供緩沖。如果人們等到事情出了差錯(cuò)才去買保險(xiǎn)，就會(huì)產(chǎn)生惡性循環(huán)。當(dāng)有足夠多的消費(fèi)者需要幫助，支付金額增加時(shí)，保費(fèi)就會(huì)上升，保險(xiǎn)就會(huì)變得負(fù)擔(dān)不起。與此同時(shí)，企業(yè)和行業(yè)部門可能會(huì)崩潰。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;逆向選擇的最大問題之一是，它可以讓一個(gè)市場(chǎng)完全消失。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>這也是為什么保險(xiǎn)等待期存在的原因&mdash;&mdash;人壽保險(xiǎn)通常是兩年，汽車保險(xiǎn)通常是一周。書中寫道，芬克爾斯坦的丈夫&mdash;&mdash;麻省理工學(xué)院(MIT)經(jīng)濟(jì)學(xué)家本&bull;奧爾肯(Ben Olken)在讀研究生時(shí)，他的車拋錨了。在路肩等待美國汽車協(xié)會(huì)的到來時(shí)，他打電話升級(jí)了他的汽車保險(xiǎn)，這樣就可以支付他現(xiàn)在想要的長途拖車了。令?yuàn)W爾肯高興的是，他被告知可以增加保險(xiǎn)范圍。令他沮喪的是，他隨后被告知新政策一周后才會(huì)實(shí)施。這要?dú)w咎于逆向選擇。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;我們?cè)噲D證明，世界上許多事物背后都有一個(gè)共同的主題。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>正如《風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)》(Risky Business)所顯示的那樣，保險(xiǎn)公司花了一段時(shí)間才達(dá)到這一點(diǎn)。17世紀(jì)晚期，以以他的名字命名的彗星而聞名的埃德蒙&middot;哈雷(Edmond Halley)利用德國人口普查記錄開發(fā)了第一個(gè)系統(tǒng)的年金定價(jià)方法，年金是一種保證每年支付直至死亡的保險(xiǎn)。但這并不是一個(gè)可行的系統(tǒng)，恰恰是因?yàn)楣讻]有考慮逆向選擇。</p> <p>&nbsp;</p> <p><span class="h1"><strong>秘密的知識(shí)</strong></span></p> <p>&nbsp;</p> <p>盡管保險(xiǎn)公司確實(shí)了解大數(shù)據(jù)時(shí)代的人們，但該行業(yè)仍然沒有搞清楚所有事情。研究表明，購買人壽保險(xiǎn)的人更有可能英年早逝。但根據(jù)現(xiàn)有的健康指標(biāo)，原因尚不清楚。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;我們?nèi)匀徊恢廊藗冎赖麄兊娜藟郾ｋU(xiǎn)公司無法弄清楚的是什么。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>正如兩位作者在書中詳細(xì)描述的那樣，逆向選擇讓政策制定者陷入困境。讓每個(gè)人的醫(yī)療保險(xiǎn)價(jià)格都一樣，即使是那些有明顯問題的人，似乎是公平和公正的。但對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，這些數(shù)字可能不夠多，正如新澤西州和紐約州政府支持的醫(yī)療保險(xiǎn)交易所的崩潰所表明的那樣，這些交易所要求所有客戶支付相同的價(jià)格。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦指出:&ldquo;從某種意義上說，這更公平，因?yàn)闆]有人受到不同的對(duì)待，但每個(gè)人都在遭受缺乏保險(xiǎn)的痛苦。&rdquo;&ldquo;我們需要了解這些權(quán)衡，并做出更明智的決定。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>著名的《平價(jià)醫(yī)療法案》(Affordable Care Act)通過強(qiáng)制每個(gè)人&mdash;&mdash;甚至是健康的人&mdash;&mdash;獲得醫(yī)療保險(xiǎn)來解決逆向選擇問題，同時(shí)為人們注冊(cè)提供補(bǔ)貼。這種方法一直是爭(zhēng)論的主題，但它確實(shí)承認(rèn)了保險(xiǎn)的核心緊張關(guān)系。</p> <p>&nbsp;</p> <p>芬克爾斯坦說:&ldquo;有時(shí)，即使政策正確，也并不意味著讓世界變得完美，而是決定如何平衡不同類型的問題。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>專家們贊揚(yáng)了《風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)》及其解釋保險(xiǎn)市場(chǎng)的方法。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、66年博士喬治&middot;阿克洛夫(George Akerlof)說:&ldquo;讓《冒險(xiǎn)生意》生動(dòng)起來的人類貓捉老鼠的故事不僅非常有趣;它們還巧妙地揭示了大量經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p>對(duì)芬克爾斯坦來說，她希望這本書能引起廣大讀者的興趣，無論他們對(duì)自己的保險(xiǎn)感到滿意還是沮喪，至少會(huì)在理解整個(gè)行業(yè)為什么會(huì)有目前的形式和做法時(shí)感到滿意。</p> <p>&nbsp;</p> <p>&ldquo;我們認(rèn)為我們的角色是幫助人們更好地理解周圍的世界。&rdquo;她說。</p> <p>&nbsp;</p> <blockquote> <p>注：本文由院校官方新聞直譯，僅供參考，不代表指南者留學(xué)態(tài)度觀點(diǎn)。</p> </blockquote>