<p>研究表明，10% 的用戶處于高風險狀態(tài)。</p> <p><br />根據(jù)悉尼大學商學院的一項史無前例的研究，擁有多個先買后付 (BNPL) 賬戶的人更有可能成為脆弱的高風險借款人。</p> <p>&nbsp;</p> <p><img src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1672494450365/1672494450365.jpg" width="250" height="300" /><br />安德魯格蘭特博士</p> <p><br />Afterpay、Zip 和 Klarna 等流行的 BNPL 服務目前不受澳大利亞信貸產(chǎn)品監(jiān)管的約束，例如強制性信用檢查或報告錯過的付款&mdash;&mdash;研究人員認為需要改變這一點。</p> <p><br />研究人員使用來自澳大利亞一家主要金融機構的 819,415 名 BNPL 消費者的 2021 年交易數(shù)據(jù)，試圖了解大約四分之一使用這些產(chǎn)品的澳大利亞成年人的消費習慣。</p> <p><br />他們發(fā)現(xiàn)用戶的平均年齡為 33 歲，63% 是女性，他們的消費是男性的 2.35 倍，大約 40% 的 BNPL 用戶擁有多個賬戶。&nbsp;</p> <p><br />擁有多個賬戶者：</p> <p><br />更有可能來自社會經(jīng)濟地位較低的地區(qū)，更有可能獲得政府福利，擁有較高的信用卡使用率，以及使用更多的個人貸款。</p> <p>&nbsp;</p> <p><img src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1672494515717/1672494515717.jpg" width="808" height="538" /></p> <p><br />根據(jù)這項研究，40% 的&ldquo;先買后付&rdquo;消費者使用多種服務。</p> <p><br />因此，多個 BNPL 用戶可能代表金融機構面臨更高的信用風險，并且更有可能承受財務壓力。</p> <p><br />布列塔尼就是這種情況，她遭受了前合伙人的經(jīng)濟虐待，并通過十幾個 BNPL 服務累積了超過 9,000 美元的債務。</p> <p><br />&ldquo;我的信用評級很差，但我仍然獲得了所有供應商的批準。我錯過了很多付款，從未收到任何幫助，只有費用。&rdquo;布列塔尼說。</p> <p><br />值得慶幸的是，布列塔尼在聯(lián)系家庭暴力支持服務機構后能夠免除她的債務&mdash;&mdash;但她的經(jīng)歷是需要加強監(jiān)管的一個例子，根據(jù)研究合著者、悉尼大學商學院高級金融講師安德魯格蘭特博士的說法。</p> <p><br />從本質上講，我們擁有信貸市場的整個部分，其他銀行和貸方是看不到的，這是有問題的。&mdash;&mdash;安德魯格蘭特博士</p> <p><br />&ldquo;因此，處于財務壓力下的人往往會做的是達到他們的信用額度，然后他們注冊一個&ldquo;先買后付&rdquo;產(chǎn)品以獲得更多資金。他們已經(jīng)處于財務壓力之下，然后他們獲得更多信貸。&rdquo;格蘭特博士說。</p> <p><br /><span class="h1">降低風險需要監(jiān)管</span></p> <p><br />雖然大多數(shù) BNPL 服務報告的拖欠付款率都很低，但格蘭特博士表示，這個價值數(shù)十億美元的行業(yè)并不存在于真空中。</p> <p><br />&ldquo;我之前的研究發(fā)現(xiàn)人們有一個支付等級，所以當他們遇到財務壓力時，他們更有可能在信用卡或個人貸款上違約，然后才使用&ldquo;先買后付&rdquo;服務，以保持信貸額度開放。&rdquo;他解釋道。</p> <p><br />&ldquo;但到目前為止，這些服務只存在于澳大利亞的低利率環(huán)境中?，F(xiàn)在利率上升，通貨膨脹加劇，我們可以預期在未來的一年里會有更多人遇到財務困難。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <p><img src="https://info.compassedu.hk/sucai/content/1672494561807/1672494561807.jpg" width="808" height="538" /></p> <p><br />圖片：Adobe Stock</p> <p><br />研究合著者、全球支付管理顧問兼悉尼大學商學院名譽副教授約翰沃特金斯表示，全球面臨的主要挑戰(zhàn)是找到平衡的監(jiān)管來保護弱勢群體并維持大多數(shù) BNPL 消費者安全享受的服務。</p> <p><br />&ldquo;我們的研究發(fā)現(xiàn)，當最近信用卡刷爆時，消費者持有多個 BNPL 賬戶的可能性是其 2.1 倍，這是財務壓力的跡象。提高 BNPL 信貸的透明度將為消費者和貸方創(chuàng)造更好的結果，但如今缺乏監(jiān)管阻礙了這種急需的透明度。&rdquo;&nbsp;</p> <p>&nbsp;</p> <p>澳大利亞政府&nbsp;目前正在尋求&nbsp;有關 BNPL 安排的未來監(jiān)管框架的反饋，提出了三種選擇，從加強行業(yè)代碼和負擔能力檢查到根據(jù) 2009 年《國家消費者信用保護法》進行全面監(jiān)管。</p> <p><br />研究合著者、悉尼大學商學院財務顧問兼名譽副教授大衛(wèi)&middot;格拉夫頓 (David Grafton) 表示，BNPL 應受到與任何信貸產(chǎn)品相同的監(jiān)管。</p> <p><br />&ldquo;大多數(shù)人都很好地使用先買后付。我們的研究發(fā)現(xiàn)，77% 的人在未來 12 個月內錯過三筆或更多付款的風險非常低。對他們來說，客戶體驗很棒，所以我們不想把嬰兒和洗澡水一起倒掉。&rdquo;Grafton 說。</p> <p><br />但有很大一部分人，尤其是那些擁有多個賬戶的人，陷入了嚴重的財務困難。&mdash;&mdash;榮譽助理大衛(wèi)&middot;格拉夫頓</p> <p><br />&ldquo;超過 10% 的用戶處于高風險中，并且可以獲得不受監(jiān)管的信貸，這只會讓他們的處境變得更糟。&rdquo;</p> <p><br />&ldquo;為了貸款人和消費者的利益，先買后付需要與市場上任何其他信貸產(chǎn)品一樣受到監(jiān)管。&rdquo;</p> <p>&nbsp;</p> <blockquote> <p>注：本文由院校官方新聞直譯，僅供參考，不代表指南者留學態(tài)度觀點。</p> </blockquote>