在期權(quán)市場中，短期的“誤定價”現(xiàn)象已被廣泛證實。根據(jù)Black-Scholes模型，期權(quán)合約的價值受標(biāo)的資產(chǎn)波動性的影響。然而，期權(quán)的隱含波動率不僅反映了標(biāo)的資產(chǎn)的歷史波動性，還包含了投資者對未來走勢的主觀預(yù)期。因此，當(dāng)隱含波動率高于或低于歷史波動率時，期權(quán)可能被高估或低估。多（空）跨式組合策略正是利用這種預(yù)期的未來波動性差異來實現(xiàn)收益。通過選取特定時間點的上證50ETF平值期權(quán)，構(gòu)建跨式組合策略。我們將深入計算在不同預(yù)期情境下，以及考慮交易成本因素的投資組合回報率，并剖析數(shù)據(jù)背后的邏輯與意義。項目不僅將采用量化分析方法評估策略表現(xiàn)，還將運用數(shù)據(jù)處理和可視化工具，深入挖掘策略表現(xiàn)的內(nèi)在邏輯與原因。

通過這一研究，我們期望揭示期權(quán)市場中的誤定價現(xiàn)象，并探索如何利用這些現(xiàn)象來優(yōu)化投資組合策略。我們的分析將為投資者提供有價值的見解，幫助他們更好地理解期權(quán)定價機(jī)制，并在實際交易中做出更明智的決策。此外，本項目還將展示如何結(jié)合定量分析與定性分析，以全面評估投資策略的有效性。